新能源板块卷土重来 行业景气度高
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每日财经（Mrcj88.cn）讯：
休整一个交易日后，新能源板块卷土重来。
12月23日，沪深两市企稳反弹，新能源板块一马当先。最终，申万三级行业分类下，风电设备、光伏设备板块分别大涨7.16%和6.88%，在227个板块中涨幅分列第二位和第四位。
板内个股方面，风电设备板块中的14只指数成分股无一下跌；光伏设备板块中的28只成分股仅一只收跌，其余悉数收红。
值得关注的是，以光伏和风电为代表的新能源板块在本周前三个交易日中经历了“过山车”行情。12月22日，Wind新能源指数（000941）跌2.05%。同时，光伏设备跌0.65%，风电设备更是大跌3.22%。
对此，行业专家认为，新能源板块近期市场表现较好，主要是因为行业景气度高，特别是光伏，明显处于向上周期。下一步，投资者可重点关注新能源板块中处于向上周期的细分行业，如新能源汽车和光伏，中长期投资机会可观。
“新能源板块的后市投资，建议投资者根据不同行业的景气度阶段配置。”某券商新能源板块首席分析师称。
图：风电设备、光伏设备板块内个股12月23日收盘表现
大涨主要缘于行业景气度高
对于新能源板块的大涨，上述券商新能源板块首席分析师告诉澎湃新闻（）记者：“新能源板块近期市场表现较好，主要是行业景气度高所致。如光伏行业，目前正处于向上周期。”
前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，12月23日，新能源龙头股再创历史新高，带领A股市场出现反弹。新能源代表了经济转型的方向，替代传统能源是大势所趋，这是客观需要。同时，传统的化石能源枯竭只是时间问题，未来如太阳能、新能源汽车、风能等不同形式的新能源，一定会大力发展。
粤开证券研报称，最新发布的《新时代的中国能源发展》白皮书，明确了新能源发展趋势，让新能源行业中长期景气得到再度确认。因此，新能源板块的中长期投资机会再次得到市场关注。
长期看好新能源汽车和光伏
展望后市，新能源板块该如何投资呢？
“新能源板块的后市投资，建议投资者根据不同行业的景气度阶段配置。”上述券商新能源板块首席分析师说，总体而言，长期看好新能源汽车和光伏两大板块。
新能源汽车方面，上述券商新能源板块首席分析师认为，目前行业正处于全球共振向上周期。同时，这一周期从2020年才开始，因此持续性较好，未来很多细分领域会加速发展。
光伏板块方面，上述券商新能源板块首席分析师判断，目前也处于向上周期，但已在中短期高点，因此整体需要谨慎，投资者可关注行业的优质龙头，以及细分领域的超预期机会。
“此外，投资者可关注新能源汽车和光伏行业的扩散投资机会。如相关行业的互相扩散，新能源汽车与汽车行业之间景气度的扩散，新能源汽车和光伏的设备配套领域机会等。”该券商新能源板块首席分析师进一步称。
杨德龙则长期看好新能源汽车的投资机会，认为对新能源汽车的估值，不能按照现有的业绩来估值，而应该根据其10年以后的销量、收入和业绩来进行估值。
杨德龙认为，虽然我国在传统汽车上没有太大的优势，但发展新能源汽车具有一定的优势。一方面，中国拥有世界上最大的汽车消费市场；另一方面，新能源作为一种新的发展形势，中国具有先发优势，几年前就已开始对新能源汽车推出补贴政策，并大力推广新能源企业的发展。
具体配置上，新能源汽车方面，国盛证券电气新能源行业首席分析师王磊在最新发布的2021年投资策略研报中建议，沿三条主线选股：首先是一线龙头、业绩确定性高的标的，如宁德时代（300750）、天赐材料（002709）、亿纬锂能（300014）等；其次是阶段性供需错配，有涨价预期的高景气环节的标的，如天赐材料（002709）、嘉元科技（688388）、德方纳米（300769）；三是存在较大预期差的标的，如中科电气（300035），星源材质（300568）。
光伏方面，国盛证券建议沿四条主线配置：一是一线龙头标的，如通威股份（600435）、隆基股份（601012）、晶澳科技（002459）；二是供给紧张的高景气环节，如光伏玻璃福莱特（601865）；三是受益于硅片大型化趋势的标的，如中环股份（002129）、东方日升（300118）、天合光能（688599）；四是受益于电池片扩产和异质结龙头标的，如迈为股份（300751）、捷佳伟创（300724）。
值得一提的是，国盛证券同时称，风电行业“十四五”发展空间可期。一方面，2021年为国内风电平价第一年，平价项目资源丰富，后续发展空间无忧；另一方面，2021年海上风电有望迎来抢装高峰，布局海上风电的企业业绩有望高速增长。此外，若“十四五”风电规划超预期，风电板块整体估值有望得到修复。
因此，风电板块配置方面，国盛证券建议投资者沿三个维度选股：一是具备全球供应能力的风电零部件龙头，如日月股份（603218）、天顺风能（002531）；二是受益于海上风电抢装的明阳智能（601615）、泰胜风能（300129）；三是传统风电龙头的金风科技（002202）。
不过，上述券商新能源板块首席分析师同时称，风电行业长期成长性不够好，因此建议投资者对风电板块的投资更加谨慎。
